Die kommende Woche markiert den Beginn der Berichtsaison für das dritte Quartal, mit einem besonderen Fokus auf die großen Wall-Street-Finanzinstitute. Unternehmen wie JPMorgan Chase, Goldman Sachs und BlackRock werden ihre Finanzergebnisse veröffentlichen und damit den Ton für die Markterwartungen vorgeben. Analysten gehen davon aus, dass die S&P-500-Unternehmen ihren Trend des Gewinnwachstums im neunten Quartal in Folge fortsetzen werden, was ein Beweis für die Widerstandsfähigkeit der Unternehmen inmitten sich wandelnder wirtschaftlicher Bedingungen ist.
Die breitere Wirtschaftslandschaft ist jedoch von eskalierenden Handelsspannungen und dem anhaltenden Stillstand der US-Regierung geprägt. Diese Faktoren werden voraussichtlich die Veröffentlichung wichtiger Wirtschaftsdaten behindern, darunter die Erzeugerinflation und Einzelhandelsumsatzzahlen, die für das Verständnis der Entwicklung der Verbraucherausgaben und des Inflationsdrucks von entscheidender Bedeutung sind. Der Bericht zur Verbraucherpreisinflation wurde beispielsweise verschoben, was die durch den Stillstand der Bundesregierung verursachten Störungen verdeutlicht.
Wichtige Finanzdaten und geopolitische Strömungen
Die Finanzberichterstattung der Woche beginnt am Montag, dem 13. Oktober, mit den Ergebnissen von Fastenal. Parallel dazu rücken geopolitische Entwicklungen in den Mittelpunkt. Israel bereitet sich auf den Besuch von Präsident Donald Trump vor, nach einem Waffenstillstand im Gazastreifen, der zu einem bemerkenswerten Rückgang der Rohölpreise beigetragen hat. Unterdessen werden die US-Anleihemärkte den Kolumbus-Tag begehen und geschlossen bleiben, während die Börsen normal geöffnet sein werden. Nationale Feiertage führen auch zu Schließungen an den japanischen und kanadischen Märkten. In Washington D.C. finden die Jahrestagungen des Internationalen Währungsfonds (IWF) und der Weltbank statt, zu denen sich globale Finanzführer versammeln.
Am Dienstag, dem 14. Oktober, werden bedeutende Finanzergebnisse konzentriert veröffentlicht, darunter BlackRock, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Johnson & Johnson und Wells Fargo. Diese Flut von Gewinnberichten wird entscheidende Einblicke in die Gesundheit des Finanzsektors und seine Auswirkungen auf die breitere Wirtschaft liefern. Gleichzeitig werden Vertreter der Federal Reserve, darunter Vorsitzender Jerome Powell, Vizepräsidentin Michelle Bowman, Gouverneur Christopher Waller und der Präsident der Bostoner Fed, Susan Collins, voraussichtlich Reden über den Wirtschaftsausblick halten.
Handelsstreitigkeiten und Wirtschaftsindikatoren
Geopolitisch wird China als Reaktion auf die laufenden Handelsgespräche Sonderzölle auf US-Schiffe einführen. In einer separaten Entwicklung wird Argentiniens Präsident Javier Milei voraussichtlich Präsident Trump im Weißen Haus treffen, wobei die US-Regierung Argentinien Berichten zufolge wirtschaftliche Unterstützung anbieten wird. Der IWF wird auch seinen Bericht über die Weltwirtschaftsaussichten veröffentlichen, der eine wichtige globale Wirtschaftsprognose liefert. Darüber hinaus werden neue Zölle auf Holzprodukte erwartet, die bei Importen bei 10 % beginnen und für Polstermöbel und Küchenschränke auf 25 % steigen, was die zunehmenden protektionistischen Maßnahmen im internationalen Handel unterstreicht. Der US-Senat wird ebenfalls seine Sitzungen wieder aufnehmen.
Wirtschaftsdaten und Unternehmensberichte zur Wochenmitte
Am Mittwoch, dem 15. Oktober, werden Gewinnberichte von Abbott Laboratories, ASML, Bank of America und Morgan Stanley erwartet. United Airlines wird am Nachmittag seine Ergebnisse veröffentlichen, nachdem Delta Air Lines eine optimistische Prognose für die Reisezeit zum Jahresende abgegeben hat. Aus wirtschaftlicher Sicht werden der Beige Book-Bericht der Federal Reserve, der einen regionalen Wirtschaftsüberblick bietet, und der Empire State Manufacturing Index der New York Fed veröffentlicht. Die Gouverneure der Federal Reserve, Stephen Miran und Christopher Waller, werden voraussichtlich sprechen. In einer bemerkenswerten rechtlichen Entwicklung wird der Oberste Gerichtshof von Delaware Argumente bezüglich des Vergütungspakets von Elon Musk bei Tesla anhören.
Markteinblicke und Immobiliendaten am Donnerstag
Am Donnerstag, dem 16. Oktober, wird die Berichtssaison mit Berichten von Bank of New York Mellon, Charles Schwab, Travelers und U.S. Bancorp fortgesetzt. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) wird ebenfalls voraussichtlich berichten und hat mit einem Umsatzwachstum von 31 % im Jahresvergleich im September ein robustes Wachstum gezeigt. CSX wird am Nachmittag seine Ergebnisse veröffentlichen. Zu den Wirtschaftsindikatoren für Oktober gehören der Philadelphia Fed Manufacturing Index und der NAHB Housing Market Index, die Einblicke in die industrielle Aktivität und den Immobiliensektor geben. Die Vertreter der Federal Reserve Waller, Miran, Bowman und Michael Barr werden voraussichtlich an öffentlichen Veranstaltungen teilnehmen.
Die Woche endet am Freitag, dem 17. Oktober, mit der Veröffentlichung der Ergebnisse von American Express. International wird die jährliche Inflationsrate für die Eurozone erwartet, wobei die Prognosen auf einen Anstieg von 2,2 % im Jahresvergleich bis September hindeuten, was den anhaltenden Inflationsdruck in wichtigen globalen Volkswirtschaften widerspiegelt.
Markus ist unser Finanzprofi mit einem siebten Sinn für Zinsänderungen und Wirtschaftstrends. Wenn er nicht gerade durch Bilanzen stöbert oder die neuesten Börsennachrichten kommentiert, sucht er verzweifelt nach dem perfekten Cappuccino – vorzugsweise unter 2 Euro. Sein Motto: „Kaffee rein, Aktien rauf.“