Die Finanzmärkte bereiten sich auf eine entscheidende Woche vor, die durch das Zusammentreffen kritischer Unternehmensgewinne für das zweite Quartal, wichtiger Inflationsdaten und potenzieller Auswirkungen sich entwickelnder Handelspolitiken geprägt sein wird. Diese Periode wird maßgebliche Erkenntnisse über die Gesundheit der US-Wirtschaft liefern, insbesondere da führende Finanzinstitute ihre Ergebnisse vorlegen und Wirtschaftsindikatoren ein klareres Bild des Konsumverhaltens und der Preisstabilität vermitteln. Das Zusammenspiel dieser Faktoren wird von Investoren, die angesichts verschiebender geldpolitischer Erwartungen und globaler Handelsdynamiken Orientierung suchen, aufmerksam verfolgt werden.
- Die Gewinnsaison des Bankensektors beginnt am Dienstag, den 15. Juli, mit Berichten von JPMorgan Chase, Wells Fargo und Citigroup, gefolgt von Bank of America, Morgan Stanley und Goldman Sachs am 16. Juli.
- Wichtige Inflationsdaten wie der Verbraucherpreisindex (VPI) und der Erzeugerpreisindex (EPI) werden am 15. bzw. 16. Juli veröffentlicht.
- Mehrere Vertreter der Federal Reserve, darunter die Gouverneure Michelle Bowman und Michael Barr sowie der Präsident der New York Fed, John Williams, werden im Laufe der Woche sprechen.
- Bedeutende Unternehmensberichte von Fastenal, ASML, Johnson & Johnson (16. Juli) und Netflix (17. Juli) stehen auf dem Programm.
- Umfassende Wirtschaftsindikatoren wie Einzelhandelsumsätze, Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, Import- und Exportpreisindizes sowie das Verbrauchervertrauen und Wohnbaubeginne werden zwischen dem 17. und 18. Juli veröffentlicht.
Unternehmensgewinne im Fokus
Start der Banken-Gewinnsaison
Die Woche beginnt mit dem mit Spannung erwarteten Start der Gewinnsaison des Bankensektors. Am Dienstag, den 15. Juli, werden wichtige Akteure wie JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C), BlackRock (BLK), Bank of New York Mellon (BK) und State Street (STT) ihre Ergebnisse veröffentlichen. Dem folgen am Mittwoch, den 16. Juli, Berichte von der Bank of America (BAC), Morgan Stanley (MS) und Goldman Sachs (GS). Die Performance dieser Finanzgiganten ist ein signifikanter Indikator für die gesamte Wirtschaftsaktivität und spiegelt Trends in der Kreditvergabe, im Handel und im Investmentbanking wider.
Inflationsdaten und geldpolitische Implikationen
Auch die Inflationsdaten werden die Schlagzeilen beherrschen. Das Arbeitsministerium wird den Verbraucherpreisindex (VPI) am Dienstag, den 15. Juli, um 8:30 Uhr ET veröffentlichen. Dem folgt der Erzeugerpreisindex (EPI) am Mittwoch, den 16. Juli, ebenfalls um 8:30 Uhr ET. Diese Berichte sind entscheidend für die Einschätzung des Inflationsdrucks, insbesondere angesichts der neuen Zollniveaus, die von Präsident Donald Trumps Regierung für über 20 Länder detailliert wurden. Während die Inflationszahlen im Mai trotz anfänglicher Zollbedenken moderat blieben, werden die bevorstehenden Daten Aufschluss darüber geben, ob diese Handelsmaßnahmen beginnen, die Preise breiter zu beeinflussen. Vertreter der Federal Reserve, darunter die Gouverneure Michelle Bowman, Michael Barr, Adriana Kugler, Lisa Cook und Christopher Waller, sowie der Präsident der New York Fed, John Williams, werden im Laufe der Woche sprechen und weitere Perspektiven zur wirtschaftlichen Aussicht und den geldpolitischen Implikationen bieten.
Weitere wichtige Unternehmensberichte
Über den Finanzsektor hinaus werden mehrere andere große Unternehmen ihre Ergebnisse bekannt geben. Fastenal (FAST) eröffnet die Woche am Montag. Am Mittwoch, den 16. Juli, gehören der Halbleiterriese ASML (ASML) und das Gesundheitskonglomerat Johnson & Johnson (JNJ) zu den Hauptberichterstattern. Später in der Woche wird Netflix (NFLX) seine Zahlen am Donnerstag, den 17. Juli, veröffentlichen und entscheidende Einblicke in das Wachstum der Streaming-Branche und die Abonnententrends geben. Weitere bemerkenswerte Berichte sind GE Aerospace (GE), Abbott Laboratories (ABT) und PepsiCo (PEP) am Donnerstag, gefolgt von American Express (AXP), Charles Schwab (SCHW) und 3M (MMM) am Freitag, den 18. Juli.
Umfassende Wirtschaftsindikatoren
Ergänzend zu den Gewinnberichten wird eine Reihe wichtiger Wirtschaftsindikatoren ein breiteres Bild der US-Wirtschaft vermitteln. Am Donnerstag, den 17. Juli, wird das Handelsministerium die Einzelhandelsumsatzdaten für Juni veröffentlichen, ein vitales Maß für die Konsumausgaben, nachdem im Mai ein größer als erwarteter Rückgang zu verzeichnen war. Auch die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe sowie die Import- und Exportpreisindizes werden bekannt gegeben. Zum Abschluss der Woche wird am Freitag, den 18. Juli, die vorläufige Verbrauchervertrauensumfrage der University of Michigan für Juli, ein wichtiger Stimmungsindikator, zusammen mit den Daten zu den Wohnbaubeginnen für Juni veröffentlicht, die Einblicke in die Entwicklung des Immobilienmarktes geben. Diese umfassenden Datensätze, kombiniert mit den Unternehmensleistungen, werden den Marktteilnehmern Informationen über die aktuelle wirtschaftliche Trajektorie und mögliche zukünftige politische Reaktionen liefern.
