Blockchain-Investitionen der Banken: Über 100 Mrd. USD für die digitale Finanzinfrastruktur.

Traditionelle Finanzinstitute haben zwischen 2020 und 2024 über 100 Milliarden US-Dollar in blockchainbezogene Infrastruktur investiert, was eine tiefgreifende Verschiebung ihrer strategischen Prioritäten signalisiert. Diese substanzielle Investition unterstreicht eine wachsende Überzeugung innerhalb des Bankensektors, dass digitale Vermögenswerte und Distributed-Ledger-Technologie integraler Bestandteil der Zukunft der globalen Finanzwelt sind. Der Fokus verschiebt sich dabei von spekulativem Interesse hin zu einer grundlegenden Infrastrukturmodernisierung.

Diese Erkenntnisse stammen aus einer umfassenden gemeinsamen Studie mit dem Titel „Banking on Digital Assets“, die von Ripple, CB Insights und dem UK Centre for Blockchain Technologies (UK CBT) durchgeführt wurde. Die Untersuchung fasste Daten aus mehr als 10.000 blockchainbezogenen Transaktionen zusammen und befragte über 1.800 Führungskräfte von Finanzinstituten weltweit. Trotz der vorherrschenden regulatorischen Unsicherheiten und Marktvolatilität, die oft mit Kryptowährungen verbunden sind, hebt der Bericht einen klaren Trend steigender Bankinvestitionen in digitale Vermögenswerte hervor.

• Zwischen 2020 und 2024 investierten traditionelle Finanzinstitute über 100 Mrd. USD in Blockchain-Infrastruktur.
• Die Ergebnisse basieren auf einer gemeinsamen Studie von Ripple, CB Insights und UK CBT, die über 10.000 Transaktionen und 1.800 Führungskräfte umfasste.
• Schwerpunkte der Investitionen waren Zahlungsverkehr, digitale Vermögensverwahrung, Tokenisierung und Devisengeschäfte.
• Mehr als 90 % der befragten Führungskräfte erwarten bis 2028 einen „signifikanten“ oder „transformativen“ Einfluss von Blockchain.
• Der Fokus der Banken liegt auf Infrastrukturverbesserungen, das Endkundengeschäft mit Kryptowährungen ist zweitrangig.
• Ein Investitionshöhepunkt wurde im 1. Quartal 2024 nach dem FTX-Kollaps verzeichnet, mit starkem Wachstum in Schwellenländern.

Schwerpunkte der Investitionen

Der Großteil dieses Kapitals, verteilt auf 345 einzelne Transaktionen, wurde strategisch auf Schlüsselbereiche ausgerichtet, die für die Finanzinfrastruktur von entscheidender Bedeutung sind. Die Zahlungsinfrastruktur erwies sich als die führende Investitionskategorie, gefolgt von Lösungen zur Verwahrung digitaler Vermögenswerte, Tokenisierungsinitiativen und blockchainbasierten Devisengeschäften. Bemerkenswert ist, dass etwa 25 % der Gesamtinvestitionen speziell für Infrastrukturen zur Abwicklung und Emission digitaler Vermögenswerte bereitgestellt wurden, was einen klaren Fokus auf die Steigerung der Kernbetriebseffizienzen unterstreicht.

Optimismus und konkrete Anwendungsbeispiele

Eine deutliche Mehrheit der befragten Führungskräfte, über 90 %, erwartet, dass Blockchain und digitale Vermögenswerte bis 2028 einen „signifikanten“ oder sogar „transformativen“ Einfluss auf die Finanzlandschaft ausüben werden. Unter den Banken gaben 65 % der Befragten an, aktiv Möglichkeiten zur Verwahrung digitaler Vermögenswerte zu prüfen. Über die Hälfte davon identifizierte Stablecoins und tokenisierte reale Vermögenswerte (RWAs) als ihre obersten Prioritäten für die Speicherung digitaler Vermögenswerte. Illustrative Beispiele dieser Integration umfassen die tokenisierte Goldplattform der HSBC, das GS DAP Blockchain-Abwicklungstool von Goldman Sachs und die Fortschritte der japanischen SBI Group bei quantenresistenter digitaler Währung.

Institutioneller Fokus versus Endkundengeschäft

Im starken Kontrast zum institutionellen Fokus bleiben kundenorientierte digitale Vermögenswerte für die meisten Banken eine sekundäre Überlegung. Weniger als 20 % der Befragten gaben an, Kryptowährungshandel oder -wallets für Privatkunden anzubieten. Diese Disparität unterstreicht, dass die aktuelle Investitionswelle von dem Wunsch nach Infrastrukturverbesserung angetrieben wird und nicht von spekulativen Einzelhandelsaktivitäten. Banken nutzen Blockchain, um grenzüberschreitende Zahlungen zu modernisieren, das Bilanzmanagement zu optimieren und die Abhängigkeit von Altsystemen zu reduzieren. Ripple deutet an, dass dies darauf hindeutet, dass die Tokenisierung von realen Vermögenswerten nun in eine Adoptionsphase eintritt.

Trotz Regulierungsunsicherheit: Ein Blick nach vorn

Trotz des anhaltenden Mangels an umfassender regulatorischer Klarheit in vielen Jurisdiktionen ist die Dynamik unbestreitbar. Mehr als zwei Drittel der befragten Banken erwarten, innerhalb der nächsten drei Jahre Initiativen für digitale Vermögenswerte zu starten. Diese erwarteten Projekte umfassen Pilotprogramme für tokenisierte Anleihen, die Entwicklung von Infrastruktur für Abwicklungen von digitalen Zentralbankwährungen (CBDC) und den Einsatz von privaten Stablecoins.

Investitionsmuster und aufstrebende Märkte

Die Analyse der Investitionsmuster zeigt einen Höhepunkt der traditionellen Finanz-Blockchain-Investitionen im ersten Quartal 2024 nach dem FTX-Kollaps, was auf eine Phase des erneuten institutionellen Vertrauens oder der strategischen Neupositionierung hindeutet. Dieses Wachstum war besonders ausgeprägt in Schwellenländern wie den VAE, Indien und Singapur, die Berichten zufolge die Adoptionsraten in den Vereinigten Staaten und Europa übertreffen. Diese Trends deuten darauf hin, dass die nächste große Welle der institutionellen Adoption digitaler Vermögenswerte durch leise, fundamentale Transformationen der globalen Finanzinfrastruktur gekennzeichnet sein wird, anstatt durch Retail-Hype oder spekulative Anstiege angetrieben zu werden.