Saudi Aramco, das profitabelste Energieunternehmen der Welt und eine entscheidende Säule der saudischen Wirtschaft, vollzieht eine signifikante strategische Neuausrichtung hin zur Veräußerung von Vermögenswerten. Diese proaktive Initiative soll beträchtliches Kapital freisetzen, potenziell zig Milliarden Dollar generieren, was sowohl zur Stärkung der Staatsfinanzen als auch zur Beschleunigung der ambitionierten wirtschaftlichen Diversifizierungsagenda des Königreichs inmitten sich entwickelnder globaler Energiemarktdynamiken von entscheidender Bedeutung ist.
Ein zentraler Bestandteil dieser Kapitalbeschaffungsstrategie ist der mögliche Verkauf von bis zu fünf gasbefeuerten Kraftwerken. Diese Anlagen, die für Aramcos Raffineriebetriebe unerlässlich sind, könnten allein etwa 4 Milliarden US-Dollar einbringen. Über diese wichtigen Energieanlagen hinaus deuten Quellen darauf hin, dass das Unternehmen die Veräußerung weiterer nicht zum Kerngeschäft gehörender Beteiligungen prüft, darunter Wohnanlagen, Pipelines und Hafeninfrastruktur. Dieser breit angelegte Ansatz unterstreicht eine strategische Neukalibrierung, die darauf abzielt, das Vermögensportfolio des Unternehmens zu optimieren und die Liquidität zu verbessern.
Strategische Notwendigkeiten und wirtschaftlicher Kontext
Diese Veräußerungswelle wird durch dringende finanzielle Notwendigkeiten für Aramco und den saudischen Staat vorangetrieben. Anhaltende Schwankungen der globalen Ölpreise haben die Einnahmen von Aramco direkt beeinträchtigt und führten in diesem Jahr zu einer geplanten Kürzung der Dividendenausschüttungen um fast ein Drittel. Die saudische Regierung, die einen Anteil von 81,5 % an Aramco hält und stark von dessen Beiträgen abhängt, sieht sich für 2024 mit einem prognostizierten Haushaltsdefizit von über 30 Milliarden US-Dollar konfrontiert, ungeachtet der beträchtlichen Ausschüttungen des Ölriesen.
Das aus diesen Verkäufen realisierte Kapital ist entscheidend für die Förderung der umfangreichen inländischen Entwicklungsprojekte von Kronprinz Mohammed bin Salman, die im Zentrum des Rahmenwerks „Vision 2030“ des Königreichs stehen. Diese ambitionierten Vorhaben umfassen massive Investitionen in hochkarätige Initiativen wie die Weltausstellung Expo 2030 und die FIFA Fußball-Weltmeisterschaft 2034, die alle darauf abzielen, die saudische Wirtschaft von ihrer historischen Abhängigkeit von Kohlenwasserstoffexporten zu transformieren. In Erwartung dieser Finanzierungsbedarfe hatte Aramco im Mai bereits 5 Milliarden US-Dollar durch eine Anleiheemission aufgenommen und die Möglichkeit weiterer Kreditaufnahmen angedeutet.
Obwohl der Prozess privat und ohne definitive Zeitplanung verläuft, gehören lokale saudische Versorgungsunternehmen Berichten zufolge zu den potenziellen Käufern dieser Energieanlagen. Aramcos Finanzbericht 2024 bestätigt, dass das bestehende Portfolio 18 vollständig oder teilweise im Besitz befindliche Kraftwerke und zugehörige Infrastruktur umfasst. Darüber hinaus werden neue betriebliche Anlagen, wie die Gasanlage Tanajib, voraussichtlich in diesem Jahr in Betrieb genommen. Diese strategischen Veräußerungen spiegeln eine gezielte Anstrengung wider, die Vermögensbasis von Aramco zu rationalisieren und sich an den umfassenderen nationalen Wirtschaftszielen auszurichten.
Markus ist unser Finanzprofi mit einem siebten Sinn für Zinsänderungen und Wirtschaftstrends. Wenn er nicht gerade durch Bilanzen stöbert oder die neuesten Börsennachrichten kommentiert, sucht er verzweifelt nach dem perfekten Cappuccino – vorzugsweise unter 2 Euro. Sein Motto: „Kaffee rein, Aktien rauf.“